Кредиты, ипотека, вклады и цены: что изменится после снижения ЦБ ключевой ставки
Банк России снова, уже на десятом заседании совета директоров подряд, снизил ключевую ставку — теперь до 14% годовых. Новость на первый взгляд хорошая: кажется, что после такого решения экономика должна оживиться. Но на практике все не так просто. В Центробанке считают, что недавний всплеск инфляции был во многом временным и связан, прежде всего, с ситуацией на топливном рынке. Поэтому регулятор продолжает снижать ставку очень осторожно — лишь на четверть процентного пункта. Для обычных россиян это означает одно: быстрых перемен ждать не стоит. Ипотека и потребительские кредиты могут немного подешеветь, доходность вкладов останется высокой, а цены в магазинах будут зависеть не столько от решения ЦБ, сколько от стоимости топлива и общей ситуации в экономике.
Совет директоров Банка России 24 июля снизил ключевую ставку еще на 0,25% —до 14% годовых. В Банке России объяснили, что июльский всплеск инфляции и инфляционных ожиданий во многом был вызван разовыми факторами, такими как рост стоимости топлива, тогда как в целом динамика цен остается в приемлемых пределах. Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина пояснила, что бензин — один из самых чувствительных товаров для населения. Люди регулярно видят цены на заправках, поэтому их рост быстро влияет на ожидания. Кроме того, подорожание топлива постепенно увеличивает стоимость перевозок, а затем отражается на ценах самых разных товаров и услуг.
При этом глава Банка России рассчитывает, что ситуация постепенно нормализуется. Если рынок топлива стабилизируется, то и нынешний всплеск инфляции может оказаться временным. Именно поэтому Центробанк намерен и дальше снижать ставку постепенно, внимательно оценивая все риски.
Важный вопрос для большинства россиян — когда банки начнут выдавать более дешевые кредиты. По оценке ведущего аналитика Freedom Global Натальи Мильчаковой, снижение ставки позволит заемщикам получать деньги на более выгодных условиях. «Вслед за уменьшением ключевой ставки вероятно снижение ипотечных ставок — ориентировочно на 0,5%, до диапазона 18–19% годовых», — считает эксперт.
Замруководителя Высшей школы экономики Москвы РЭУ им. Плеханова Юлия Коваленко также ожидает снижения ставок. По ее мнению, потребительские кредиты могут подешеветь примерно на 1%, хотя многое будет зависеть от политики конкретного банка. Ипотека, по ее словам, тоже способна стать немного доступнее — примерно на полпроцента.
Впрочем, быстрого удешевления кредитов ждать не стоит. Главный аналитик «Совкомбанка» Михаил Васильев полагает, что в ближайшие недели банки будут снижать ставки очень медленно — примерно на четверть процента. Более того, высокие ставки могут сохраниться еще достаточно долго, поэтому тем, кто планирует брать кредит, стоит внимательно оценить свои финансовые возможности.
Но есть и хорошая новость для тех, кто предпочитает хранить деньги в банке: высокой доходности по депозитам пока ничто серьезно не угрожает. Как отмечает Мильчакова, ставки по вкладам, скорее всего, останутся около 14% годовых, поэтому депозиты продолжат приносить достойный доход.
Михаил Васильев также считает, что банки будут снижать ставки по вкладам постепенно — примерно на четверть процента в ближайшие недели. До конца года, по его прогнозу, они могут находиться в диапазоне 12,3–13%.
Вместе с тем Юлия Коваленко допускает, что некоторые банки могут уменьшить доходность вкладов сразу на 1–2%. Однако итоговая ставка, как и раньше, будет зависеть от конкретного банка, дополнительных сервисов и статуса клиента.
При этом часть аналитиков допускает необычный сценарий. Несмотря на снижение ключевой ставки, отдельные банки могут даже повысить доходность новых вкладов, чтобы привлечь деньги клиентов. Одновременно кредиты могут дешеветь значительно медленнее. Поэтому в ближайшие месяцы ситуация на банковском рынке может оказаться неоднородной.
Серьезных потрясений на валютном рынке эксперты не ждут. Генеральный директор «Альфа-Форекс» Гузель Проценко считает, что даже после нынешнего снижения, ставка остается достаточно высокой, чтобы поддерживать интерес к рублевым вкладам и ценным бумагам. По ее прогнозу, доллар в ближайшие дни будет находиться в диапазоне 75,5–80,5 рубля, евро — 86,5–92 рубля.
Аналитик Freedom Global Владимир Чернов ожидает доллар на уровне 79–82 рублей. По словам эксперта, снижение ставки может немного ослабить поддержку рубля, однако резких изменений ждать не стоит.
Таким образом, нынешний поворот «ключа» вниз пока не меняет правил игры ни для банков, ни для их клиентов. Кредиты будут дешеветь постепенно, вклады останутся привлекательными, а резких колебаний курса рубля большинство экспертов не ожидает. Банк России продолжает действовать по принципу «тише едешь — дальше будешь», предпочитая осторожные шаги резким решениям.
Источник: www.mk.ru
